𝗟𝗲𝘀 𝟭𝟬𝟬 𝗗𝗲́𝗳𝗶𝗻𝗶𝘁𝗶𝗼𝗻𝘀 𝗜𝗻𝗰𝗼𝗻𝘁𝗼𝘂𝗿𝗻𝗮𝗯𝗹𝗲𝘀 𝗲𝗻 𝗙𝗶𝗻𝗮𝗻𝗰𝗲

La finance est un domaine complexe et en constante évolution, où la maîtrise de termes spécifiques est importante pour toute personne impliquée dans la gestion financière, l’investissement, ou l’analyse économique.

Voici une liste exhaustive des 100 définitions incontournables à connaître en finance.

1. Actif

Un bien ou un droit possédé par une entreprise ou un individu ayant une valeur économique.

2. Passif

Les obligations financières d’une entreprise, telles que les dettes et les engagements envers les créanciers.

3. Bilan

Document comptable qui présente la situation financière d’une entreprise à un moment donné, en listant les actifs et les passifs.

4. Compte de Résultat

Document comptable qui présente les performances financières d’une entreprise sur une période donnée, incluant les revenus et les dépenses.

5. Trésorerie

Les liquidités disponibles d’une entreprise, incluant l’argent en caisse et les soldes bancaires.

6. Cash Flow

Flux de trésorerie, représentant les entrées et sorties d’argent d’une entreprise sur une période donnée.

7. ROI (Return on Investment)

Retour sur investissement, mesurant la rentabilité d’un investissement en comparant les bénéfices générés aux coûts engagés.

8. EBITDA

Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, utilisé pour évaluer la performance opérationnelle d’une entreprise.

9. PER (Price-Earnings Ratio)

Ratio prix/bénéfice, utilisé pour évaluer la valeur d’une action en comparant son prix de marché aux bénéfices par action.

10. Dividende

Part des bénéfices d’une entreprise distribuée aux actionnaires.

11. Capitalisation Boursière

Valeur totale des actions en circulation d’une entreprise, calculée en multipliant le prix de l’action par le nombre d’actions.

12. Volatilité

Mesure de la variation du prix d’un actif financier sur une période donnée, reflétant le niveau de risque.

13. Diversification

Stratégie d’investissement consistant à répartir les investissements sur différents actifs pour réduire le risque.

14. Obligation

Titre de créance émis par une entreprise ou un gouvernement, représentant une dette à rembourser avec intérêts.

15. Action

Titre de propriété représentant une part du capital d’une entreprise, donnant droit à une part des bénéfices et à un vote aux assemblées générales.

16. Marché Primaire

Marché où les titres financiers sont émis pour la première fois et vendus aux investisseurs.

17. Marché Secondaire

Marché où les titres financiers déjà émis sont échangés entre investisseurs.

18. IPO (Initial Public Offering)

Offre publique initiale, processus par lequel une entreprise vend ses actions au public pour la première fois.

19. Fonds d’Investissement

Véhicule financier qui regroupe l’argent de nombreux investisseurs pour acheter des actifs financiers diversifiés.

20. ETF (Exchange-Traded Fund)

Fonds négocié en bourse, permettant aux investisseurs d’acheter une part d’un portefeuille d’actifs diversifiés.

21. Hedge Fund

Fonds spéculatif qui utilise des stratégies de gestion active pour générer des rendements élevés, souvent avec un niveau de risque plus élevé.

22. Private Equity

Investissement en capital dans des entreprises non cotées en bourse, souvent pour financer leur croissance ou restructuration.

23. Venture Capital

Capital-risque, investissement dans des startups ou des entreprises jeunes à fort potentiel de croissance.

24. Leveraged Buyout (LBO)

Acquisition d’une entreprise financée en grande partie par des emprunts, utilisant les actifs de l’entreprise cible comme garantie.

25. Fonds de Pension

Fonds d’investissement qui collecte les cotisations des employés pour les investir en vue de leur retraite.

26. Gestion de Portefeuille

Processus de sélection et de gestion d’un ensemble d’investissements pour atteindre des objectifs financiers spécifiques.

27. Benchmark

Indice de référence utilisé pour comparer la performance d’un portefeuille d’investissements.

28. Alpha

Mesure de la performance d’un investissement par rapport à un indice de référence, ajustée pour le risque.

29. Beta

Mesure de la sensibilité d’un actif aux mouvements du marché global, indiquant son niveau de risque systématique.

30. Sharpe Ratio

Ratio de Sharpe, mesurant la performance ajustée au risque d’un portefeuille, calculé en divisant l’excès de rendement par l’écart-type des rendements.

31. Risk-Adjusted Return

Rendement ajusté au risque, évaluant la performance d’un investissement en tenant compte du niveau de risque pris.

32. Durée

Mesure de la sensibilité d’un titre obligataire aux variations des taux d’intérêt, exprimée en années.

33. Convexité

Mesure de la courbure de la relation entre le prix d’une obligation et les taux d’intérêt, indiquant la sensibilité des variations de prix à de grands changements de taux.

34. Yield Curve

Courbe des taux, représentation graphique des taux d’intérêt des obligations en fonction de leur maturité.

35. Credit Rating

Évaluation de la solvabilité d’un emprunteur ou de la qualité de crédit d’une obligation, effectuée par des agences de notation.

36. Spread de Crédit

Différence de rendement entre une obligation d’entreprise et une obligation d’État de même maturité, reflétant le risque de crédit.

37. Taux d’Intérêt

Coût de l’emprunt d’argent, exprimé en pourcentage du montant emprunté.

38. Inflation

Augmentation générale et soutenue des prix des biens et services, entraînant une diminution du pouvoir d’achat.

39. Déflation

Diminution générale et soutenue des prix des biens et services, entraînant une augmentation du pouvoir d’achat.

40. Stagflation

Situation économique caractérisée par une croissance économique faible, un taux de chômage élevé et une inflation élevée.

41. Taux de Change

Prix d’une monnaie en termes d’une autre monnaie, utilisé dans les transactions de change international.

42. Hedge

Stratégie de couverture visant à réduire le risque de fluctuation des prix des actifs financiers en utilisant des instruments dérivés.

43. Option

Contrat donnant le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif à un prix déterminé avant une date d’expiration.

44. Futures

Contrat d’achat ou de vente d’un actif à un prix fixé aujourd’hui pour une livraison à une date future.

45. Swap

Contrat d’échange de flux de trésorerie entre deux parties, souvent utilisé pour échanger des taux d’intérêt ou des devises.

46. Forward

Contrat d’achat ou de vente d’un actif à un prix déterminé aujourd’hui pour une livraison à une date future, non standardisé et négocié de gré à gré.

47. Call Option

Option d’achat donnant le droit d’acheter un actif à un prix déterminé avant une date d’expiration.

48. Put Option

Option de vente donnant le droit de vendre un actif à un prix déterminé avant une date d’expiration.

49. Straddle

Stratégie d’options impliquant l’achat simultané d’une option d’achat et d’une option de vente avec le même prix d’exercice et la même date d’expiration.

50. Strangle

Stratégie d’options impliquant l’achat simultané d’une option d’achat et d’une option de vente avec des prix d’exercice différents mais la même date d’expiration.

51. Delta

Mesure de la sensibilité du prix d’une option aux variations du prix de l’actif sous-jacent.

52. Gamma

Mesure de la sensibilité du delta d’une option aux variations du prix de l’actif sous-jacent.

53. Theta

Mesure de la sensibilité du prix d’une option à l’écoulement du temps.

54. Vega

Mesure de la sensibilité du prix d’une option aux variations de la volatilité de l’actif sous-jacent.

55. Rho

Mesure de la sensibilité du prix d’une option aux variations des taux d’intérêt.

56. Volatilité Impliquée

Volatilité attendue d’un actif sous-jacent, calculée à partir des prix des options.

57. Prix d’Exercice

Prix auquel l’actif sous-jacent d’une option peut être acheté (option d’achat) ou vendu (option de vente).

58. Expiration

Date à laquelle une option ou un contrat à terme arrive à échéance et doit être réglé.

59. Prime d’Option

Prix payé pour acheter une option, représentant le coût de la protection offerte par l’option.

60. Arbitrage

Stratégie consistant à profiter des différences de prix entre plusieurs marchés pour réaliser un profit sans risque.

61. Effet de Levier

Utilisation de fonds empruntés pour augmenter la capacité d’investissement, amplifiant les gains potentiels mais aussi les pertes.

62. Marge

Montant emprunté auprès d’un courtier pour acheter des titres, utilisant les titres achetés comme garantie.

63. Stop-Loss

Ordre de vente d’un titre à un prix prédéterminé pour limiter les pertes en cas de baisse du marché.

64. Take-Profit

Ordre de vente d’un titre à un prix prédéterminé pour réaliser un profit lorsque le marché atteint un certain niveau.

65. Forex (Foreign Exchange)

Marché des changes où les devises sont échangées, avec des taux de change déterminés par l’offre et la demande.

66. Pip

Unité de mesure des variations de taux de change dans le marché des changes, souvent la plus petite variation possible.

67. Spread

Différence entre le prix d’achat (bid) et le prix de vente (ask) d’un actif financier.

68. Lot

Quantité standard d’un actif échangé sur le marché des changes, souvent mesurée en unités de base comme les devises.

69. Leverage Ratio

Ratio mesurant le niveau d’endettement d’une entreprise par rapport à ses capitaux propres.

70. Debt-to-Equity Ratio

Ratio de la dette aux capitaux propres, indiquant le niveau d’endettement d’une entreprise par rapport à ses ressources propres.

71. Interest Coverage Ratio

Ratio de couverture des intérêts, mesurant la capacité d’une entreprise à payer les intérêts sur sa dette.

72. Capital Structure

Composition du financement d’une entreprise, incluant la dette et les capitaux propres.

73. Working Capital

Capital d’exploitation, représentant les actifs courants moins les passifs courants, utilisé pour financer les opérations quotidiennes.

74. Current Ratio

Ratio de liquidité courant, mesurant la capacité d’une entreprise à payer ses obligations à court terme avec ses actifs courants.

75. Quick Ratio

Ratio de liquidité rapide, mesurant la capacité d’une entreprise à payer ses obligations à court terme sans tenir compte de ses stocks.

76. Liquidity

Capacité d’un actif à être rapidement converti en espèces sans perte significative de valeur.

77. Solvency

Capacité d’une entreprise à payer ses dettes à long terme et à continuer ses opérations.

78. Return on Assets (ROA)

Rendement des actifs, mesurant la rentabilité d’une entreprise par rapport à ses actifs totaux.

79. Return on Equity (ROE)

Rendement des capitaux propres, mesurant la rentabilité d’une entreprise par rapport à ses capitaux propres.

80. Return on Capital Employed (ROCE)

Rendement du capital employé, mesurant la rentabilité d’une entreprise par rapport à son capital total employé.

81. Gross Profit Margin

Marge bénéficiaire brute, mesurant la différence entre le chiffre d’affaires et le coût des marchandises vendues.

82. Operating Margin

Marge d’exploitation, mesurant la rentabilité des opérations principales d’une entreprise.

83. Net Profit Margin

Marge nette, mesurant la rentabilité globale d’une entreprise après déduction de toutes les dépenses.

84. Earnings Per Share (EPS)

Bénéfice par action, mesurant le bénéfice net attribuable à chaque action en circulation.

85. Dividend Yield

Rendement du dividende, mesurant le dividende annuel payé par action par rapport au prix de l’action.

86. Payout Ratio

Ratio de distribution, mesurant la proportion des bénéfices distribués sous forme de dividendes.

87. Book Value

Valeur comptable, représentant la valeur nette des actifs d’une entreprise après déduction de ses passifs.

88. Market Value

Valeur de marché, représentant le prix auquel un actif ou une entreprise peut être vendu sur le marché.

89. Intrinsic Value

Valeur intrinsèque, estimation de la valeur réelle d’un actif basée sur ses caractéristiques fondamentales.

90. Economic Value Added (EVA)

Valeur économique ajoutée, mesure de la performance financière d’une entreprise après déduction du coût du capital.

91. Cost of Capital

Coût du capital, représentant le taux de rendement minimum attendu par les investisseurs pour fournir des capitaux à une entreprise.

92. Weighted Average Cost of Capital (WACC)

Coût moyen pondéré du capital, représentant le coût global du capital d’une entreprise, pondéré par les différentes sources de financement.

93. Capital Budgeting

Processus de planification et de gestion des investissements à long terme d’une entreprise.

94. Net Present Value (NPV)

Valeur actuelle nette, calculée en actualisant les flux de trésorerie futurs d’un projet à un taux de rendement requis.

95. Internal Rate of Return (IRR)

Taux de rentabilité interne, représentant le taux de rendement qui égalise la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs à l’investissement initial.

96. Payback Period

Période de récupération, mesurant le temps nécessaire pour récupérer l’investissement initial d’un projet.

97. Annuity

Série de paiements égaux effectués à intervalles réguliers sur une période de temps déterminée.

98. Perpetuity

Flux de trésorerie constant et infini, souvent utilisé dans l’évaluation des actions privilégiées.

99. Discount Rate

Taux d’actualisation, utilisé pour calculer la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs.

100. Cost-Benefit Analysis

Analyse coûts-avantages, méthode d’évaluation des projets en comparant les coûts attendus aux bénéfices anticipés.

La compréhension de ces 100 définitions est essentielle pour quiconque souhaite naviguer efficacement dans le monde de la finance. Elles offrent une base solide pour prendre des décisions financières éclairées, évaluer les opportunités d’investissement et gérer les risques financiers.

COACH OUMAR SY